米乐M6·致远新能2023年年度董事会经营评述

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于金属制品业（C33）。

　　公司为国内重型卡车、工程车等商用车 LNG 供气系统的生产商，主要从事车载LNG供气系统、LNG动力船燃料系统等产品的研发、生产和销售及锂电池负极材料石墨化产品加工与销售。其中，车载 LNG供气系统产品主要应用于重型卡车、工程车等商用车领域；LNG动力船燃料系统主要应用于内河船舶、海洋船舶领域；负极材料是锂离子电池的主要组成部分，锂电池负极材料石墨化是锂电池负极材料生产过程中的重要环节，锂离子电池的应用领域主要包括动力电池、储能电池和消费电池。

　　公司所处行业为金属压力容器制造业，行业内各企业面向市场实行自主经营，政策职能部门实行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。

　　公司主要从事车载LNG供气系统等特种装备的研发、生产和销售，车载LNG供气系统产品属于特种装备，其生产遵循国家许可证管理，设计、制造企业必须申领由国家市场监督管理总局颁发的特种设备设计、制造许可证进行生产，因此行业主管部门为国家市场监督管理总局。行业规划管理部门为国家发改委，主要负责产业政策的研究制定、发展战略及规划的制定、项目审核等。

　　LNG 作为清洁能源能有效降低汽车尾气污染物和温室气体排放，属于国家鼓励发展的低碳清洁能源产业；车载 LNG供气系统主要应用于重型卡车、工程车等商用车领域，因此，商用车行业、能源和资源开发利用的行业规划和政策也会对公司的产品产生影响。

　　2023年国内宏观经济形势逐步好转、经济复苏，国家各项稳经济政策逐步落地，基础建设项目开工率逐步提升，推动了重型卡车需求量增长。另一方面，根据“国家第六阶段机动车污染物排放标准”的要求，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。这有利于LNG车辆的推广应用。因天然气重卡自2019年7月1日开始实施国6b排放法规，经过3年多的投放运营，国6b天然气发动机性能稳定，在未来较长阶段不涉及排放升级带来的技术和成本变化，消费者购车意愿增强。

　　自20世纪80年代车载LNG供气系统在美国、加拿大、德国和法国等国开始研究，至20世纪90年代初技术已趋于成熟，并开始逐步推广，全世界拥有天然气汽车最多的国家是美国、日本、俄罗斯和加拿大。我国对车载 LNG供气系统的研发较晚，主要通过吸收国外的技术经验，开发出适合我国使用环境和使用要求的 LNG车载气瓶，经过几年快速发展，车载 LNG供气系统技术更新迭代较快，产品技术更成熟质量更稳定。主机厂在产品战略布局和应对不同细分市场的产品多样性方面不断完善和改进，不断研究市场需求，改进产品设计，确保可提供更为精细化的细分领域性产品以满足不同细分市场的需求。生产厂家紧随主机厂同步推出更多类型、更经济的大容积、轻量化产品，目前，市场主导产品以1350L和1500L为主，还推出了3000L以上多气瓶组更大续航里程的供气系统产品，从而为客户提供更多样化、高质量的产品选择。

　　致远新能始终扎根清洁能源与新能源装备制造行业，公司以前卫的技术、卓越的品质、专业的服务、精益的成本和规范的管理，打造了工业化与信息化深度融合的液化天然气 LNG 供气系统模块产品的智能化工厂，获得了客户的认可与信赖。公司凭借良好的管理水平和产品质量在车载 LNG供气系统行业中确立了一定的市场地位和竞争优势。

　　2018～2023年公司连续多年市场占有率保持国内领先,在车载 LNG 供气系统行业中确立了极具竞争力的市场地位,是国内研发实力雄厚、生产规模庞大的车载 LNG 供气系统制造领军企业。

　　与传统的燃油相比，LNG具有清洁、环保、高效等优点，随着技术的不断成熟和示范项目的成功，船用LNG燃料供气系统开始进入规模化应用阶段,因此在船舶领域得到了广泛应用。结合国家碳达峰碳中和的总体战略，部分省份出台了内河船舶 LNG动力改造补贴政策和LNG动力船舶优先过闸优惠政策，推动了船用LNG燃料供气系统行业的发展。随着技术的不断进步和环保要求的提高，该领域有望在未来几年内实现更广泛的应用和更大的市场规模。

　　因部分区域的鼓励政策类似过闸优先等出现了调整，后续客户处于观望期间。同时，由于整体大环境影响，国内内河航运市场整体低迷，大宗货物类似建材，矿石等需求降低，货物运输减少运价低迷，用户对船舶建造积极性降低，内河船舶建造整体处于低谷时期。

　　报告期，公司的全资子公司致邦能源公司已在 LNG动力船燃料系统、低温储罐、撬装设备等产品类型和项目上有了较好的业绩和突破，具备了一定的市场知名度和认可度。

　　LNG动力船燃料系统项目业绩得到一定认可，内河船罐和海船罐知名度有所提高，国内内河船罐成熟配套企业有 5~8家企业，结合去年市场应用情况以及上半年客户走访交流。目前业内比较认可的企业有中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司，厚普清洁能源（集团）股份有限公司，苏州致邦能源装备有限公司。公司目前市场影响力以及产品服务口碑处于同行业前列。海船罐项目中也已经有了成熟案例，如：大连船厂为挪威北极光公司建造的7500立方米液态二氧化碳运输船是由苏州致邦公司提供的大型LNG燃料罐；已完成国内知名LNG系统商国鸿液化气机械工程（大连）有限公司，青岛双瑞海洋环境工程有限公司，中国船舶集团有限公司第七一一研究所等的入围考核工作，也承接了部分配套系统撬装设备的生产，得到了系统商的认可，并逐步进入了主流产品的供应圈。

　　低温储罐项目方面，苏州致邦公司通过年度供应商招标和供应商评审的形式，经历了业绩考核、资格评审、企业考察等严格筛选流程，成功入选了新奥集团，华润燃气、协鑫集团等集团客户供应商，且与厚普股份（300471）、重庆耐德等行业知名企业建立联系并开展业务合作。

　　报告期内，公司的全资子公司昊安新能源公司建成并投入运营，主要业务为锂电池负极材料石墨化加工与销售，石墨化是锂电池负极材料生产过程中的重要环节。目前，锂离子电池的应用领域主要包括动力电池、储能电池和消费电池，因此，昊安新能源公司的产品所处行业的发展前景与锂离子电池市场的发展状况密切相关。

　　负极材料是锂离子电池的主要组成部分，负极材料性能的好坏直接影响到锂离子电池的性能。负极材料的种类很多，其中，最主要的是天然石墨和人造石墨，而石墨化是人造石墨最核心工序。人造石墨因其高倍率、长循环、低膨胀等优势，广泛应用于大容量的汽车用动力电池和中高端消费电池，天然石墨主要用于小型锂离子电池和一般用途的消费电池。从负极材料市场来看，人造石墨是锂离子电池负极材料市场的主流产品。

　　报告期内，锂离子电池产业链经过 2020-2022年的急速扩张，2023年市场渐显“疲态”。负极材料行业由于新增产能快速释放，负极材料行业呈现阶段性供过于求的市场格局，市场竞争激烈。并且，负极材料头部厂商石墨化加工自供比例不断提升，导致负极材料价格出现较大幅度下调。但整体而言，行业新进入者及其新增产能较难形成行业有效竞争力，且2023年负极材料价格已逼近生产厂商的成本线，行业多数企业已出现亏损情形，由于盈利减少和融资收紧，行业新增产能投资速度已大幅放缓，预计未来价格继续下降的空间有限。

　　根据高工产业研究院(GGII）统计，2023年负极投产企业超90 家，行业产能逼近400万吨，整个行业平均产能利用率低，平均产能利用率不足50%。多数企业面临着投产即停产，产能难以消纳。目前的负极材料行业的价格水平已经达到了行业成本极限，预计2024年将逐步向好。

　　报告期，公司的全资子公司昊安新能源公司投入运营，新增锂电池负极材料石墨化产品制造与销售。昊安新能源公司是行业新进入者，项目的设计产能规模为5万吨/年，此规模在目前已投产项目中属于中等规模。

　　昊安新能源公司在市场开发之初，将开发对象锁定负极材料行业的领先企业，通过与客户建立稳定的供应关系，保证产能的高利用率，为客户提供稳定、批量的供应，同时不断优化工艺、改善产品质量，进而提高产品市场份额，提高昊安新能源公司在市场上的竞争力。

　　公司的主要产品包括车载 LNG供气系统、车用贮气筒、LNG动力船燃料系统（原名：船用LNG燃料供气系统）、低温储罐、撬装设备、锂电池负极材料石墨化(原名：石墨化锂电池负极材料）及其副产品石墨化增碳剂。

　　公司经营模式成熟稳定。公司各部门将根据客户需求，针对技术要求、交付时间、物料采购、人员配备等方面进行集中讨论，最终形成生产方案及月度计划。

　　在采购方面，公司建立了严格的供应商管理制度及采购控制制度。采购控制具体包括：公司采购部负责采购需求接收、采购实施、进厂质量跟踪以及交付问题的跟踪整改；公司物流部负责生产物料需求计划下达及物料管理工作；公司质量部负责物料的到货检验、供货质量统计和整改验证、检验指导书的制定、质量问题的反馈及索赔等。为确保原材料品质可靠、采购成本可控及原材料供应稳定，公司建立了严格的供应商评价管理制度，对原辅材料供应商综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分，确定合格供应商名录。采购模式满足了公司定制化、批量化生产的需要，为公司产品的高品质和可靠性奠定了基础，有效地控制了原材料的采购成本并且提高了采购效率。

　　公司的主要原材料为钢板、阀件、框架等，采用外购方式取得，生产部门根据原材料安全库存量、原材料需求量提出原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采购。对于常规原辅材料和一般材料等长期需要的物料，采购部从最新的《合格供方名录》中选取质量、价格、交货期最合适的供方并对相关厂家进行实地考察后确定供货商。目前，公司已建立了稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商形成长期稳定的合作伙伴关系。

　　销售部门根据客户需求情况，每月组织生产部门及其他相关部门召开联席评审会议。各部门根据客户需求，针对技术要求、交付时间、物料采购、人员配备等方面进行集中讨论，对订单实现的可行性进行分析，最终形成生产方案及月度计划。根据评审制定的生产方案，生产部门内部形成具体作业计划。根据作业计划，生产部门将其物料需求传达至物流部门。物流部门确认后，生产部门即可领取所需物料进行生产制造。产品生产完成后，公司质量部门对产品进行质量检测。通过检验之后，由质量部门核发合格证，作为产品出厂凭证之一。

　　针对生产制造环节，公司生产部门根据产品、工序、工艺等不同标准，制定了多项作业规范文件。通过内部的精细化管理，生产部门及工艺部门根据生产实践经验对生产工艺、流程不断优化，有效加快了生产效率，在保证交货期的同时，满足客户对技术指标、工艺、质量等方面的需求。

　　公司采用直销的销售方式，主要客户为国内主要大型商用车制造企业。公司当前已进入到下游重点整车厂商的供应商体系，主要客户有一汽解放（000800）(长春) 、一汽解放青岛、一汽解放成都、济南重卡、济南商用车、济宁商用车、东风商用车、陕重汽、福田戴姆勒、徐工汽车、上汽红岩等国内主要大型商用车制造企业。

　　昊安新能源公司的经营模式为接受客户委托锂电池负极材料石墨化加工，按吨数收取加工费。公司与委托客户签订委托加工合同，根据客户委托物料的理化指标制定加工计划及工艺方案。技术工艺部根据物料批号或质量要求做好装炉图，同时结合变压器及石墨化炉参数，综合考虑物料特性指标及石墨化起始炉阻、各阶段上升功率指标等，研究制定送电曲线并进行过程跟踪控制，保证产品的合格率。

　　煅后石油焦是主要的辅助材料，石墨坩埚是主要的生产容器，在生产过程中用量较大，公司根据销售订单预排生产计划，根据生产计划确定煅后石油焦和石墨坩埚的需求量，根据供货周期，提前向供应商下发采购计。