米乐M6·电池龙头订单充足 折射消费电子市场企稳
发布时间:2024-04-12 22:00:11欣旺达作为全球手机电池领域龙头企业,全球平均每三台智能手机中,就有一台使用欣旺达电池。中国证券报记者日前在欣旺达深圳宝安产业园总部调研了解到,随着AI加速应用在智能手机、个人电脑等领域,新一轮换机周期来临。从欣旺达的客户出货目标指引看,全球消费电子市场传递企稳复苏信号,行业预期向好,欣旺达上半年订单充足。
另外,欣旺达布局汽车动力电池业务多年,目前在超快充技术领域全球领先,2023年公司率先发布三元4C超快充产品并实现商用,可适配800V高压电池平台。
在深圳宝安欣旺达产业园展厅内,琳琅满目的产品令人目不暇接。这里陈列着公司在智能手机、PC(个人电脑)、无人机、扫地机、滑板车等领域的电池产品,见证了欣旺达的成长轨迹。
目前,欣旺达已发展成为全球锂离子电池领域领军企业。中金公司认为,欣旺达作为全球锂离子电池领域的领军企业,看好欣旺达消费电子电池龙头地位不断稳固,动力电池及储能业务的布局长远。
目前,欣旺达是全球最大的手机电池供应商,全球市场占有率超过30%。欣旺达生产的消费类电池进入了苹果、华为、三星、OPPO、vivo、小米、荣耀等终端品牌供应链。
近年来,手机产品创新不足,同质化竞争严重,消费者换机周期延长,全球消费电子市场表现较为疲软。春江水暖鸭先知,欣旺达作为上游供应商,提前感受到消费电子行业冷暖。
中国证券报记者调研了解到,今年以来,消费电子市场传递出回暖复苏信号。欣旺达董事兼副总经理曾玓对中国证券报记者说:“新一轮换机周期来临,消费电子行业情况好转,今年以来多数客户订单目标指引有所增加,公司上半年订单充足。预计未来两年,消费电子市场较为乐观。”
从智能手机和个人电脑出货量来看,市场研究机构Counterpoint预计,2024年全球智能手机出货量有望达到12亿台,同比增长3%。IDC预测,2024年全球PC出货量将达到2.65亿台,同比增长2%,核心驱动因素是AIPC浪潮来临。
对于消费电子市场预期向好的原因,曾玓对记者直言:“这是AI带来的效应。AI手机增添了新功能,将刺激消费者换机。”
受AI新技术驱动,2023年四季度及2024年一季度,手机厂商发布了多款AI手机。据记者不完全统计,目前已发布的AI手机包括小米14、vivoX100、OPPOFindX7、三星GalaxyS24等产品,主要升级方向为AI拍照、AI实时通话翻译、AI分类搜索、AI视频生成等功能。
中信期货研报称,从软件侧来看,目前已有7家手机厂商宣布自研大模型,并在众多手机产品中落地,AI手机产业进程加速。
AI成为驱动智能手机、PC市场出货量增长的新引擎。OPPO创始人兼首席执行官陈明永认为,2024年是AI手机元年。未来5年,AI对手机行业的影响可以比肩当年智能手机替代功能机。IDC中国区总裁霍锦洁表示,大模型技术将推动手机进入AI时代,预计2024年全球新一代AI手机出货量将达到1.7亿台,占智能手机整体出货量的15%。
从PC市场看,研究机构Canalys称,惠普、戴尔、联想、华硕等品牌均表示,计划与英特尔和AMD的新CPU产品路线图同步推出全新AIPC。Canalys预测,2024年AIPC出货量将超过5000万台。目前,AIPC市场蓄势待发,推动个人电脑加快更新。
机构认为,AI为产业链公司增添新动能。曾玓认为,随着AI应用推广,预计2024年消费电子市场会有所增长。公司将在维持原有客户市场份额基础上积极开拓新的市场,为客户持续提供“PACK(组装)+电芯”一体化服务,提升电芯自供率,打造新增长点。
中泰证券研报称,目前下游客户对“PACK+电芯”方案的接受度越来越高,且终端需求呈逐渐复苏态势,欣旺达手机、笔记本电脑等消费类电芯自供率不断提升。方正证券认为,在高性能AI处理器支撑下,AI+N类终端浪潮已至,AI赋能将全方位渗透,消费电子市场将迎来全新增长机遇。
除了消费类电池外,欣旺达积极布局电动汽车电池业务。在深圳宝安欣旺达产业园展厅内,中国证券报记者看到,公司展出了动力电池液冷电池包、超级快充电池包等样品。
欣旺达动力电池研发副总裁李阳兴认为,用户对于新能源汽车的需求在发生改变。从最初追求“长续航”到现在更加看重“适度续航+超级快充”。这一变化为超充技术发展提供了巨大市场空间。
据曾玓介绍,欣旺达在超快充技术领域里较为领先,2023年初公司发布了三元4C超快充产品,可适配800V高压及400V常压系统,并已实现商用。
曾玓认为,超快充电池是行业发展趋势,目前很多车企发布了支持800V高压平台的车型,预计未来10万元以上车型可能都支持超快充技术。中金公司称,动力电池业务方面,欣旺达聚焦方型铝壳电池,积极布局中高端市场,专注于超级快充产品的开发,形成了差异化领先优势。
在客户方面,欣旺达表示,公司动力电池客户结构较为均衡,主要客户包括海内外头部车企以及造车新势力,国内客户包括吉利、东风、上汽、理想等,海外客户包括雷诺、日产等。公司将持续开拓国内外市场。
中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示,2023年,国内动力电池企业装车量方面,欣旺达装车量为8.3GWh,市占率为2.14%,排名第八;其中,三元动力电池产品装车量4.85GWh,市占率为3.85%,排名第六。
欣旺达表示,公司动力电池产品以三元为主,目前正根据市场、客户需求逐步提升磷酸铁锂电池的比例,预计今年公司磷酸铁锂动力电池销售占比会超过50%。
长江证券研报称,欣旺达深耕消费电子、动力储能两大产业。消费类业务方面,终端需求有望逐步进入复苏周期,公司积极拓展客户,市场份额有望稳步提升。动力电池方面,公司凭借扎实的产品、工艺积累,立足快充路线的比较优势,持续拓展新客户。未来公司将在储能电池上加大布局,带来新的增长曲线。